Определение оптимальной величины себестоимости продукции с использованием методов операционного анализа. Изменение величины затрат в зависимости от объема производства Тесты для повторения

Осуществление планирования, контроля и регулирования затрат непосредственно связано с их динамикой в зависимости от изменения объема производства, деления издержек на переменные, постоянные, полупеременные и полупостоянные.

Различные издержки по-разному ведут себя в зависимости от изменения объема производства продукции. Без понимания этой зависимости невозможно создать на предприятии эффективную систему управления затратами.

Обычно затраты подразделяются на постоянные и переменные. Однако существуют определенные виды затрат, обладающие свойствами как переменных, так и постоянных.

Переменные издержки находятся в зависимости от изменения объема производства. При росте выпуска продукции растет сумма переменных издержек, и наоборот.

Рост переменных издержек при увеличении объема производства может быть следующим:

■ прямо пропорциональным (линейным);

■ более быстрым, чем рост объема производства;

■ менее быстрым, чем рост объемов производства.

Если в общей сумме переменные затраты зависят от объема производства, то рассчитанные на единицу продукции являются постоянными. К переменным затратам относятся прямые затраты как материальные, так и трудовые.

Постоянные затраты (fixed costs) в сумме не изменяются при изменении уровня деловой активности, однако, рассчитанные на единицу продукции, они изменяются при изменении объемов производства. К постоянным затратам относятся расходы на аренду, сумма начисленного износа, расходы по налогу на имущество и др. Особое значение имеют полупостоянные издержки. На определенном отрезке значений объема выпуска продукции их сумма остается неизменной, а при достижении границ этого отрезка сумма издержек повышается. Например, для увеличения количества выпускаемой продукции на участке необходимо задействовать еще одного мастера. Оклад мастера скачкообразно увеличит сумму постоянных издержек.

Постоянные затраты в своем поведении отличаются от переменных затрат. Однако следует иметь в виду, что постоянные затраты остаются неизменными внутри релевантного уровня объема производства (уровня, внутри которого можно с определенной долей уверенности судить об активности, с которой предприятие предполагает работать). Если рассматривать очень длительный период, то все затраты имеют тенденцию к изменениям, колебаниям. Существенное изменение производственных мощностей, оборудования, трудовых ресурсов и других производственных факторов приводит к увеличению или уменьшению постоянных затрат. Таким образом, затраты являются постоянными только внутри ограниченного периода времени. Для целей оперативного планирования и управления используют годовой отрезок времени. Ожидается, что внутри этого периода постоянные затраты остаются неизменными.

Некоторые затраты нельзя классифицировать ни как переменные, ни как постоянные. Полупеременные затраты (semivariable cosls) имеют одновременно переменные и постоянные компоненты затрат. Часть этих затрат изменяется при изменении объема производства, а часть остается фиксированной в течение определенного периода времени. Примерами таких полупеременных затрат могут быть расходы на оплату телефонных услуг. Часть этих расходов составляет фиксированная сумма абонентской платы, а другая часть - сумма оплаты за междугородные и международные разговоры, является переменной. Такие расходы анализируются не как единое целое, а отдельные их составляющие компоненты и учитываются в группе постоянных и переменных затрат.

Соотношение между затратами и объемом производства представлено на рис. 14.2.

Рис. 14.2. Зависимость затрат от объема производства: 1 - переменные затраты; 2 - полупеременные затраты; 3 - постоянные затраты

Поскольку график каждой зависимости представляет собой прямую линию, то функция может быть описана уравнением

где у - общая сумма затрат при объеме производства.г;

а - коэффициент изменения затрат относительно объема производства;

Ъ - составляющая постоянных затрат. Или:

где ПЗ - постоянные затраты;

ПрЗсд - переменные затраты на единицу продукции; X - объем производства.

Уравнение трех прямых, представленных на рис. 14.3, имеет следующий вид:

• 1) для переменных затрат - 3 = АХ;
• 2) для постоянных затрат - 3 = 300 000 руб.;
• 3) для полупеременных затрат - 3 = 100 000 руб. + 2Х. Построим график зависимости "затраты от объема" на основе следующих данных:
• 1) постоянные затраты в текущем периоде составляют 300 000 руб., независимо от объема производства на этот период;
• 2) переменные затраты составляют 4000 руб. на единицу продукции;
• 3) полупеременные затраты имеют постоянную составляющую 100 000 руб. за тот же период и переменную составляющую - 2000 руб. на единицу продукции.

Поскольку полупеременные затраты могут быть разделены на постоянный и переменный компоненты, то получаем постоянный компонент - сумму постоянных затрат за период, и переменный компонент - сумму переменных затрат на единицу продукции. Таким образом, постоянный компонент в итоге равен 400 000 руб. (300 000 + 100 000), а переменный компонент составляет 6000 руб. на ед. продукции (4000 + + 2000). Тем самым уравнение графика зависимости общей суммы затрат от объема производства имеет вид:

3 = 400 000 + 6000 х X.

Например, при X = 200 шт. затраты составят: 400 000 + 6000 х 200 = 400 000 + 1 200 000 = 1 600 000 руб.

Заметим, что в этом уравнении частично переменных затрат как самостоятельного компонента уже нет. Из частичных переменных затрат были выведены переменная и постоянная составляющие, которые затем были прибавлены к переменным и постоянным затратам.

График соотношения общей суммы затрат и объема производства изображен на рис. 14.3.

Рис. 14.3.

Если объем выразить количеством проданных единиц продукции (обозначим его X), а цену реализации единицы обозначить как ПЦ,.Л, тогда общая сумма выручки (В) будет равна:

Таким образом, если взять цену реализации единицы продукции в размере 9000 руб., то выручка от реализации 200 изделий составит 1800 тыс. руб. По данным нашего примера зависимость затрат - объема - прибыли изображена на рис. 14.4.

Рис. 14.4.

В теории и практике отечественного учета группировке затрат на переменные и постоянные длительное время не уделялось должного внимания. Между тем в странах с развитой рыночной экономикой это деление положено в основу современных систем управления затратами.

Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного (от англ. CVP - Cost - Volume - Profit, или затраты - объем - прибыль). CVP-анализ - основной инструмент оперативного финансового планирования внутри предприятия, он позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от затрат, объемов производства и цены.

Ключевыми элементами операционного анализа являются:

• 1) порог рентабельности;
• 2) операционный рычаг;
• 3) запас финансовой прочности.

Порог рентабельности. CVP-анализ позволяет определить выручку, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Такой объем выручки называют критической точкой. Для ее нахождения можно использовать три метода: графический, метод формул и маржинальной прибыли.

На рисунке 14.5 точка, в которой линия выручки от реализации пересекает линию совокупных затрат (К), является критической точкой, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам (точка равновесия). Сама точка равновесия имеет небольшое практическое значение, так как внимание обычно обращено на зону получения прибыли. Область, лежащая ниже критической точки, - это область убытков. Область, находящаяся выше, представляет собой область прибыли. Таким образом, критическая точка - это точка, начиная с которой предприятие начинает зарабатывать прибыль. Критическую точку называют также точкой безубыточности или порогом рентабельности.

С помощью формулы 14.4 определяется точка равновесия.

Если выручка (В) при объеме X равна В = ЦРел х X, а общая сумма затрат (3) при объеме X равна 3 = ПЗ + (Пр3,д х X), то в точке равновесия эти две величины должны быть равны. Уравнение приобретает следующий вид:

Исходя из этого уравнения мы можем вывести основное уравнение нахождения критической точки:

Иначе говоря, точка равновесия может быть найдена путем деления суммы постоянных затрат на разность между ценой и переменными затратами на единицу продукции.

Рассмотрим пример использования этого уравнения для нахождения критической точки.

Пример 14.1

Допустим, что переменные затраты составляют 1000 руб. на единицу продукции. Постоянные затраты - 400 000 руб. за год. Цена реализации единицы продукции равна 1800 руб. Используя эту информацию и обозначив через X объем продаж в единицах, получим

• 1800 х Х = 1000 х Х+ 400 000;
• 800Х= 400 000.

Отсюда Х= 500.

Другой способ определения критической точки основан на концепции так называемой маржинальной прибыли.

Маржинальная прибыль (contribution margin) - это превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами.

Если из маржинальной прибыли вычесть постоянные затраты, то получим величину операционной прибыли:

Критическая точка может быть определена как точка, в которой разница между маржинальной прибылью и постоянными затратами равна нулю, или точка, в которой маржинальная прибыль равна постоянным затратам.

Уравнение точки равновесия (критической точки) при маржинальном подходе в единицах продукции может быть выражено следующим образом:

Анализ критической точки с поправкой на фактор прибыли может быть использован как основа для оценки прибыльности предприятия. В этом случае используется уравнение.

Выручка от реализации = Переменные затраты + Постоянные затраты + Прибыль (целевая величина).

Таким образом, объем реализации продукции, который обеспечивал бы получение целевой величины прибыли, можно рассчитать но формуле

При использовании маржинального подхода данное уравнение будет иметь вид:

Пример 14.2

Рассмотрим использование анализа критической точки при планировании прибыли.

Предприятие хотело бы получить прибыль в следующем году в сумме 200 000 руб. Переменные затраты составляют 1000 руб. за единицу продукции, постоянные затраты - 400 000 руб. в год, цена продажи - 1800 руб. за единицу. Каков должен быть объем реализации продукции, чтобы получить заданный объем прибыли?

• 1800 х X = 1000 х Х + 400 000 + 200 000.
• 1800Х- 1000* = 600 000

ШХ= 600 000.

Х= 750.

Следовательно, чтобы получить прибыль в 200 000 руб., объем реализации должен быть равен 750 ед.

Для проведения анализа зависимости затрат, объема и прибыли следует сделать определенные допущения:

• 1) поведение переменных и постоянных затрат может быть точно определено;
• 2) затраты и доходы имеют тесную прямую связь;
• 3) в пределах релевантного уровня рентабельность и производительность производства не меняются;
• 4) затраты и цены в течение планируемого периода не меняются;
• 5) структура продукции не будет меняться в течение планируемого периода;
• 6) объем производства будет приблизительно равен объему реализации.

Операционный рычаг. Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Степень чувствительности прибыли к изменению выручки от реализации продукции (сила операционного рычага) зависит от соотношения постоянных и переменных затрат в общих затратах предприятия. Чем выше удельный вес постоянных затрат в общем объеме затрат на производство и реализацию продукции, тем больше сила операционного рычага. Это означает, что большей силой операционного рычага обладают предприятия, использующие дорогостоящее оборудование и имеющие высокую долю внеоборотных активов в балансе. И наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где высок удельный вес переменных затрат. У предприятий с большой силой операционного рычага прибыль очень чувствительна к изменениям объема реализации (выручки от реализации). Даже незначительное снижение выручки может привести к значительному снижению прибыли. Действие операционного рычага порождает особые типы риска: производственный (предпринимательский) риск, риск излишних постоянных затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, так как постоянные затраты будут мешать переориентации производства, не давать возможности быстро диверсифицировать активы или сменить рыночную нишу. Таким образом, производственный риск является функцией структуры издержек производства.

При благоприятной конъюнктуре предприятие с большой силой операционного рычага (высокой фондоемкостью) будет иметь дополнительный финансовый выигрыш. Следовательно, наращивать фондоемкость производства или любого иного вида предпринимательской деятельности следует с большой осторожностью.

Пример 14.3

Поясним сущность операционного рычага на примере.

Предположим, что у предприятия в отчетном году выручка составила 11 000 тыс. руб. при переменных затратах 9300 тыс. руб. и постоянных затратах - 1500 тыс. руб. Что произойдет с прибылью при увеличении объема реализации продукции на следующий год до 12 000 тыс. руб.?

Сделаем традиционный расчет прибыли на плановый год.

Как следует из наших расчетов, выручка от реализации увеличилась на 9,1%, а прибыль - на 77%. Это и есть эффект действия операционного рычага.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи к прибыли:

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. По данным нашего примера, сила операционного рычага равна (11000 - 9000) : 200 = = 8,5.

Это означает, что при росте выручки на 9,1% прибыль возрастет на 77% (9,1 х 8,5). При снижении выручки от реализации на 10% прибыль снизится на 85% (К) х 8,5).

Таким образом, задавая тот или иной теми прироста объема реализации (выручки), можно определить, в каких размерах возрастет сумма прибыли при сложившейся на предприятии силе операционного рычага. Различия в достигаемом эффекте на разных предприятиях будут определяться различиями в соотношении постоянных и переменных затрат.

Понимание механизма действия операционного рычага позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности текущей деятельности предприятия. Это управление сводится к изменению значения силы операционного рычага при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия.

При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия его политика должна быть нацелена на снижение силы операционного рычага за счет экономии на постоянных затратах. При благоприятной конъюнктуре рынка и при наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды предприятие может расширить объем реальных инвестиций, проводя модернизацию основных производственных фондов. Необходимо отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие большую силу операционного рычага, теряют гибкость в управлении своими затратами.

Что касается переменных затрат, то основной принцип управления переменными затратами заключается в обеспечении постоянной их экономии.

Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности - это кромка безопасности предприятия. Расчет этого показателя позволяет оценить возможность дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. Поэтому запас финансовой прочности - это не что иное, как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности измеряется либо в денежном выражении, либо в процентах к выручке от реализации продукции:

Пример 14.4

Используем данные предыдущего примера.

Порог рентабельности равен 9709 тыс. руб.

Запас финансовой прочности составляет 1291 тыс. руб. (11 000 - - 9709), или в процентах: 1291: 11 000 х 100% = 12%

Запас финансовой прочности = 1: сила операционного рычага = 1: :8,5 х 100% = 12%.

14.3. Оценка взаимодействия финансового и операционного рычагов

Сила операционного рычага зависит от доли постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости предприятия, обусловливая появление предпринимательского риска.

Увеличение постоянных затрат за счет возрастания процентов по кредиту в структуре капитала способствует наращиванию эффекта финансового рычага.

В свою очередь операционный рычаг генерирует более сильный рост прибыли но сравнению с ростом объема реализации продукции (выручки), повышая величину прибыли на одну акцию и тем самым способствуя усилению действия силы финансового рычага. Таким образом, финансовый и операционный рычаги тесно связаны между собой, взаимно усиливая друг друга.

Совокупное действие операционного и финансового рычагов измеряется уровнем сопряженного эффекта действия обоих рычагов, который рассчитывается по формуле

Уровень сопряженного эффекта действия обоих рычагов указывает на уровень совокупного риска предприятия и показывает, на сколько процентов изменяется прибыль на одну акцию при изменении объема реализации (выручки от реализации) на 1%.

Сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом может оказаться губительным для предприятия, так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, мультиплицируя неблагоприятные эффекты. Взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное воздействие сокращающейся выручки на величину чистой прибыли.

Задача снижения совокупного риска предприятия сводится к выбору одного из трех вариантов:

• 1) сочетание высокого уровня эффекта финансового рычага со слабой силой воздействия операционного рычага;
• 2) сочетание низкого уровня эффекта финансового рычага с сильным операционным рычагом;
• 3) сочетание умеренных уровней эффектов финансового и операционного рычагов.

В самом общем виде критерием выбора того или иного варианта служит максимально возможная курсовая стоимость акции предприятия при минимальном риске. Как известно, достигается это за счет компромисса между риском и доходностью.

Уровень сопряженного эффекта действия операционного и финансового рычагов позволяет делать плановые расчеты будущей величины прибыли на одну акцию в зависимости от планируемого объема реализации (выручки), что означает возможность прямого выхода на дивидендную политику предприятия.

6. Составляется уравнение поведения совокупных затрат в зависимости от изменения объема производства.

Рассмотрим механизм дифференциации издержек методом максимальной и минимальной точки на базе данных завода.

В таблице 3.4 приведены исходные данные об объеме производства и затратах за анализируемый период (по месяцам).

Данные о затратах и объёмах производства продукции

Из таблицы 3.4 видно, что максимальный объем производства за период составляет 170 тыс. т. цемента, минимальный - 100 тыс. т. соответственно максимальные и минимальные затраты на производство составили 40086 тыс. руб. и 59780 тыс. руб. Разность в уровнях объема производства составляет 70 тыс. т. (170 - 100), а в уровнях затрат 19694 тыс. руб. (59780 - 40086). Ставка переменных расходов на одно изделие составит 281,34 руб. (19694: 70). Общая величина переменных расходов на минимальный объем производства составит 28134 тыс. руб. (100 * 281,34), а на максимальный объем 47828 тыс. руб. (170 * 281,34). Общая величина постоянных затрат составит 11952 тыс. руб. (40086 - 28134) или (59780 - 47828).

Уравнение затрат будет иметь следующий вид:

Z = 11952000 + 281.34

Дифференциация издержек графическим (статистическим) методом осуществляется путем построения линии общих издержек производства. На график (рис. 3.6) наносятся все данные о совокупных издержках фирмы. "На глазок" проводится линия общих издержек. Точка пересечения с осью издержек показывает уровень постоянных расходов: 11952 тыс. руб.

Рис.3.6. Графический метод нахождения суммы постоянных затрат

Уравнение затрат по графическому методу имеет вид:

Z=11952000+281.2*X

Дифференциация затрат методом наименьших квадратов является наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных издержках.

Алгоритм и результаты расчетов по данным предприятия приведены в табл.3.5.

Таблица 3.5.

	Объём		Суммарное

Ставка переменных издержек составит:

Переменные издержки в расчете на среднемесячный объем производства составят:

126000 * 281,6 = 35481,6 тыс. руб.

Тогда постоянные издержки составят:

47349 тыс. руб. - 35481,6 тыс. руб. = 11867,4 тыс. руб.

Уравнение общих затрат по методу наименьших квадратов будет иметь следующий вид:

Z = 11867.4 + 281.6*X

3.3. Анализ функциональной связи между затратами, объемом производства и прибылью. Определение порога рентабельности и "запаса финансовой прочности" предприятия.

Особенностью системы "директ - костинг" является соединение производственного и финансового учета. По системе "директ - костинг" учет и отчетность на предприятиях организованы таким образом, что появляется возможность регулярного контроля данных по схеме "затраты - объем - прибыль". Основная модель для отчета для анализа прибыли по данным предприятия выглядит следующим образом:

Объем реализации, тыс. руб.750000

Переменные затраты, тыс. руб.422400

Маржинальный доход, тыс. руб. 327600

Постоянные расходы, тыс. руб.105510

Прибыль (чистый доход), тыс. руб. 222090

В системе "директ - кост" кроме разделения затрат на постоянные и переменные применяется категория маржинального дохода.

Маржинальный доход предприятия (валовая маржа) это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль. Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Это эффективный метод решения взаимосвязанных задач, отслеживающей зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства.

Анализ "Издержки - объем - прибыль" называемый также операционным анализом, является неотъемлемой частью управленческого учета и служат для ответа на важнейшие вопросы, возникающие перед финансистами предприятия на всех основных этапах его денежного оборота (см. рис.3.7).

На рисунке 3.7 приведена принципиальная схема денежного оборота предприятия. В отличии от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Ключевыми элементами анализа "издержки - объем - прибыль" служат: операционный рычаг, порог рентабельности, запас финансовой прочности.

Фрагмент с участием операционного рычага на рисунке 3.7 выделен жирными линиями. Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношения валовой маржи (маржинального дохода) к прибыли. Этот показатель в экономической литературе обозначается также, как сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

Для анализируемого предприятия сила воздействия операционного рычага равна 327960 тыс. руб. : 222450 тыс. руб. = 1,5. Это означает, что при возможном увеличение выручки от реализации например на 5%, прибыль возрастет на 5% * 1,5 =7,5% ; при снижении выручки от реализации на 10%, прибыль снизится на 10% * 1,5 = 15% .

Показатель силы воздействия производственного рычага определяет, во сколько раз возрастает прибыль при 1 %-ом росте выручки от реализации продукции. Таким образом зная данные о росте выручки от реализации продукции и силу воздействия производственного рычага, можно прямым способом определить рост прибыли при увеличение объема выпуска продукции. Чем больше доля постоянных затрат в структуре общих издержек, тем сильнее сила воздействия операционного рычага.

Следует отметить, что сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж, для данной выручки от реализации. Изменяется выручка от реализации - изменяется и сила воздействия операционного рычага. При снижении выручки от реализации сила воздействия операционного рычага возрастает как при повышении, так и при понижении удельного веса постоянных затрат в общей их сумме. Каждый процент снижения выручки дает всё больший и больший процент снижения прибыли, причём грозная сила операционного рычага возрастает быстрее, чем увеличиваются постоянные затраты. При возрастании выручки от реализации, если порог рентабельности (точка окупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки даёт всё меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). Но при скачке постоянных затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки или другими обстоятельствами, предприятию приходится проходить новый порог рентабельности. На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнёт убывать... и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности.

Всё это оказывается чрезвычайной полезным для:

планирование платежей по налогу на прибыль, в частности, авансовых;

выработки деталей коммерческой политики предприятия.

При пессимистических прогнозах динамики от реализации нельзя раздувать постоянные затраты, так потеря прибыли от каждого процента потери выручки может оказаться многократно большей из-за слишком сильного эффекта операционного рычага. Однако, если долгосрочной перспективе ожидается повышение спроса на продукцию, то можно отказаться от режима жёсткой экономии на постоянных затратах, так как предприятие с большей их долей будет получать больший прирост прибыли.

Таким образом можно сделать следующие выводы:

сила воздействия операционного рычага зависит от структуры активов предприятия, доли внеоборотных активов. Чем больше стоимость основных фондов, тем больше доля постоянных затрат;

высокий удельный вес постоянных затрат сужает границы мобильного управления текущими затратами;

чем больше сила операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

Эффективное управление текущими затратами невозможно без определения порога рентабельности (критической точки, "мертвой точки", точки окупаемости - такие названия встречаются в экономической литературе).

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Известны графический и алгебраический методы расчета уровня окупаемости.

Для построения графика (рис.3.8) и последующих расчетов использованы следующие исходные данные предприятия (таблица 3.6).

Таблица 3.6

Исходные данные цементного завода за отчетный год.

реализации

Рис.3.8. Определение порога рентабельности.

Определение порога рентабельности графическим способом осуществляется в следующей последовательности:

Прямая выручки от реализации строится с помощью точки А:

выручка=цена реализации * объем реализации =

500.1500000=750 млн.руб

Прямая постоянных затрат представляет собой горизонталь на уровне 105 510 тыс.руб.

Прямая суммарных затрат строится с помощью точки Б:

Суммарные затраты = Переменные затраты + Постоянные

затраты = Переменные затраты на единицу товара * объем

реализации + Постоянные расходы = 281,6 * 1500000 +

105510000 = 527,91 млн. руб.

Прямую переменных затрат можно сначала построить и отдельно, а затем просто поднять ее на высоту постоянных затрат.

На рисунке 3.8 наглядно видно расположенные зоны возможной прибыли и убытков. Порогу рентабельности соответствует объем реализации 483104 тонны и выручка от реализации 241552198 руб.

Именно при таком объеме реализации выручка в точности покрывает суммарные затраты и прибыль равна нулю.

Таким образом каждая следующая тонна цемента, проданная начиная с 483104, будет приносить прибыль. Т.о. с помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты и наоборот = высокий порог рентабельности замедляет окупаемость затрат.

Как видно на графике (рис.3.8) безубыточный объем выпуска продукции (порог рентабельности) достигается при равенстве общей суммы издержек и выручки от реализации, или маржинального дохода и переменных издержек.

Дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства. РАЗДЕЛ 2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ ОАО «УКРНИИО ИМ. А.С. БЕРЕЖНОГО» 2.1 Общая характеристика предприятия Полное название - открытое акционерное общество "Украинский научно-исследовательский институт...

В одном технологическом процессе производства получают различные виды продукции. При передельном методе сначала определяется себестоимость всей продукции, а затем себестоимость ее единицы. 2. Оценка затрат на производство и реализацию продукции на примере ТОО «Мука Казахстана» 2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика ТОО «Мука Казахстана» Товарищество с ограниченной...

Качество финансового менеджмента в связи с этим снижается до опасного предела, грозящего полной потерей управляемости предприятия. В последние годы наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции. К увеличению себестоимости приводят удорожание стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования, рост процентных ставок за пользование кредитом, повышение тарифов...

Производственная и финансовая деятельность коммерческой организации сопровождается расходами (затратами) различного состава, вида, структуры и относительной значимости для формирования финансового результата.

В финансовом менеджменте для повышения темпов прибыли используются два подхода:

1. сопоставление предельной выручки с предельными затратами;

2. сопоставление выручки от продажи с суммарными затратами (постоянными и переменными).

Формализация процедур анализа и управления расходами базируется на их классификации в зависимости от изменения объема продаж:

Переменные (в упрощенном варианте пропорциональные) - затраты, изменяющиеся пропорционально объему производства или продаж. К таким затратам можно отнести материальные затраты; затраты на электроэнергию, пар, воду на технологические цели; комиссионные расходы и т.д. (Приложение 8);

Постоянные (непропорциональные) - затраты, практически не зависящие от объемов производственной деятельности и являющиеся чаще всего фиксированными и контрактными. К ним можно отнести амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендную плату, административные расходы и т.д. (Приложение 9);

Смешанные (полупеременные) - расходы, изменяющиеся скачкообразно, т.е. стабильные при варьировании объема производства в некотором интервале и изменяющиеся за пределами релевантного диапазона. 5к таким расходам можно отнести почтовые и телеграфные расходы, текущий ремонт оборудования, транспортные расходы и т.д. Величиной смешанных затрат можно пренебречь, если она незначительна. Для удобства и упрощения смешанные затраты на практике объединяют либо с переменными, либо с постоянными.

На практике переменные затраты имеют менее жесткую зависимость от объема производства. Так, например, если покупается большая партия сырья, то организация может потребовать предоставление скидки с цены сырья, вследствие этого затраты на сырье будут расти медленнее объема производства. В свою очередь, постоянные затраты не зависят от объема производства (продаж) до определенного момента. Так, например, если масштабы производства (продаж) возрастут на 50 % и более, то потребуются менеджеры и, как следствие, увеличение административных расходов.

Приведенная классификация расходов является условной и упрощенной, но достаточно удобной и приемлемой для аналитических расчетов. Наибольший интерес представляют условно­постоянные затраты с позиции оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, т.к. управленческие решения, результатом которых являются эти затраты, отражаются на финансовых результатах в течение многих лет. В качестве подтверждения этого тезиса, можно привести пример,
связанный с решением руководства и акционеров компании инвестировать средства в новую дорогостоящую технику или технологию. Условно-постоянные затраты по мнению В.В. Ковалева можно разделить на два вида: материальные, связанные с материально-техническим снабжением, и финансовые, связанные с привлечением кредитов и займов .

В отношении условно-постоянных затрат можно утверждать следующее: во-первых, они должны возмещаться в обязательном порядке и, во-вторых, источником возмещения этого должны выступать текущие доходы.

Следовательно, величина условно-постоянных затрат должна быть сопоставима с некоторыми доходами, в противном случае, предприятию грозит банкротство.

Показатели материальных и финансовых постоянных затрат связаны между собой, вместе с тем задачи инвестирования и финансирования в определенном смысле отделены друг от друга. Для оценки целесообразности и эффективности инвестиционных и финансовых решений необходимо разделить доходы аналогично соответствующим расходам, используя отчет о прибылях и убытках.

Путем несложных комбинаций данных, имеющихся в Отчете о прибылях и убытках можно обособить материальные и финансовые условно-постоянные затраты (рис.2).

В приведенной схеме процесс перехода от выручки к чистой прибыли условно разделен на два этапа:

1. получение прибыли до вычета процентов и налогов;

2. получение чистой прибыли.

Таким образом, действие материальных и финансовых постоянных затрат в определенной степени обособленно, а именно:

На величину прибыли до вычета процентов и налогов оказывают влияние материальные

условно-постоянные затраты;

На величину чистой прибыли оказываю влияние финансовые условно-постоянные затраты.

В теории финансов взаимосвязь между прибылью и затратами активов или фондов, для формирования данной прибыли, отражается через показатель «леверидж» (leverage). Леверидж - это показатель, характеризующий зависимость между потенциальными условно-постоянными затратами и величиной прибыли. В зависимости от деления затрат на материальные и финансовые выделяют соответственно два вида левериджа или рычага:

Операционный (производственный) рычаг;

Финансовый рычаг.

На основании рисунка 2 нетрудно заметить, что финансовый леверидж влияет на измєЇєннЄ""^^^^^

только чистой прибыли, в то время как операционный леверидж (рычаг) влияет как на изменение прибыли до вычета процентов и налогов, так и на изменение чистой прибыли.

И операционный, и финансовый леверидж являются не текущими, а долгосрочными характеристиками деятельности хозяйствующего субъекта. Вследствие этого, мы уделили особое внимание условно-постоянным затратам, т.к. они существенно влияют на решения стратегического характера.

Практическая польза от классификации затрат:

1. Максимизация прибыли и ее прирост за счет снижения суммарных затрат. В экономике существует правило - сокращение затрат всего лишь на 6 % дает экономический эффект, сопоставимый с увеличением объема производства илиЬр оджш?%; овые

2. Окупаемость затрат и определение «4тр2гфіидансовойгЧрочно.сри»і ^еЕ-Ра-РколькР можно снизить объем производства без серьезной угрозы для финансового состояний-организации;

3. Обособление условно-постоянных расходов имеет-рЧсклЮїит>їьную значимость для определения уровня производственного и финансового рисков. Расчет критического объема производства или продаж, исходя из требований безубыточности.

При дифференциации затрат необходимо помнить о характере движения суммарных затрат и на единицу продукта в зависимости от изменения объема производства или продаж. Поведение указанных затрат представлено в таблице 2.1. при изменении объема производства в релевантном диапазоне.

От точности деления затрат зависит нахождение оптимального соотношения между объемом продаж (производства), суммарными затратами и прибылью, т.е. точки безубыточности или критического объема продаж (производства).

Очень существенна и важна для бухгалтерского учета и анализа на предприятии зависимость затрат от объема производства. При изменении объемов производства величина некоторых видов затрат остается постоянной, других, напротив, изменяется. В соответствии с этим различают:

· постоянные затраты (не зависящие от изменений объема производства);

· переменные затраты (меняющиеся в зависимости от объема производства).

Но фактически такой подход верен лишь ПРИ ФИКСИРОВАННОМ (или изменяющемся только в определенном интервале) объеме производства. При достижении границ интервала такие затраты обычно скачкообразно изменяются до новой величины, которая, как правило, также остается постоянной на некотором следующем интервале. При достижении очередной границы сумма затрат опять повышается.

При неполном или частичном использовании производственных мощностей на предприятии часть постоянных затрат, приходящаяся на временно или постоянно незагруженные мощности, называется непродуктивными постоянными затратами. С точки зрения управленческого учета, эти затраты искажают себестоимость продукции и если и должны приниматься в расчет управленческой себестоимости, то с явным указанием на их специфический характер.

Большинство белорусских предприятий используют свои производственные мощности не так, как требует их специфика. Например, завод, спроектированный для массового (товарного) производства, работает в режиме мелкопартионного или, что много хуже, - позаказного производства. В этом случае недостаточно констатировать неполную загрузку мощностей, а необходимо перенормировать практически все затраты. Причем это должно быть сделано даже в том случае, если на данный момент нет проблем с загрузкой и она составляет, скажем, 101%.

Переменные затраты определенным образом изменяются если другим становится объем производства. Рост переменных затрат при увеличении объема производства может быть:

· прямо пропорциональным (линейным);

· ускоренным (например, из-за увеличения потребления материалов или процента отходов);

· замедленным (например, из-за снижения расхода материалов или процента отходов).

Полные затраты являются суммой переменных и постоянных затрат. В западной практике обычно принято несколько другое определение:

Полные затраты для объекта учета затрат - это сумма его прямых затрат и обоснованной доли косвенных затрат. Принципиальным является понятие "обоснованной доли", то есть признается тот факт, что существует ряд затрат (например, зарплата старшего менеджмента, другие экономически явно общехозяйственные расходы, расходы по выплате процентов и налога с прибыли), которые совершенно ни к чему относить на себестоимость, так как они являются типичным уменьшением финансового результата.

Величина, на которую изменяется сумма затрат при изменении объема производства или загруженности мощностей на одну единицу продукции, называется предельными затратами. В случае прямой пропорциональной зависимости переменных затрат от объема выпуска значение предельных затрат постоянно и равно значению переменных затрат на единицу продукции. В классической модели экономики, полные затраты на единицу продукции снижаются обратно пропорционально росту производства, при этом все более приближаясь к значению переменных затрат на единицу продукции. Подобное явление называется эффектом масштаба (производства). Также это используется в методе "директ-костинг" (он же "метод частичного учета затрат", "метод маржинальной прибыли (дохода)" или "метод вклада на покрытие", автору данной статьи больше нравится определение «директ-костинг»). Однако при высокой доле постоянных затрат, "директ-костинг" не дает того эффекта, который имел место в прошлом. Это приводит к необходимости применять более тонкие методы распределения и отнесения затрат.

Объем производства (Q) предполагает использование фирмой соответствующего количества экономических ресурсов:

(производственная функция) Q = f (F 1 , F 2 , …F n ), где F 1 , F 2 , …, F n – ресурсы

Издержки производства продуктазависят прежде всего:

- от цен на используемые ресурсы;

- от применяемых технологий;

- от количества ресурсов, необходимых для производства.

В краткосрочном периоде фирма может изменить только часть ресурсов , остальные ресурсы остаются постоянными.

Вывод: общие (суммарные) издержки в краткосрочном периоде можно разделить на переменные и постоянные .

TFC - постоянные издержки (total fixed cost)

TVC - переменные издержки (total variable cost);

TC - общие (суммарные) издержки TC=TFC+ TVC

- расходы, связанные с самим существованием производственных мощностей фирмы: амортизационные отчисления, рентные и % платежи, страховые выплаты, стипендии будущим специалистам и т.д.;

- расходы, связанные с оплатой труда, приобретением сырья, электроэнергии и т.п. изменяются в зависимости от изменения объема производства .

Как изменяется объем издержек при изменении объема производства в краткосрочном периоде?

TFC - const при изменении Q à кривая TFC - горизонтальная линия.

TVC - изменяется при изменении Q à кривая TVC представлена возрастающей кривой (Q – увеличивается).

TC = TFC + TVC à

Кривая TC параллельна кривой TVC ;

- расстояние между кривыми TC и TVC равно TFC .

1. Общие издержки: TC=TFC+ TVC

§ Оценка TC позволяет оценить величину общей прибыли(p =TR – TC);

2. Средние издержки дают информацию об издержках производства на единицу продукции (AC – average cost):

§ средние постоянные издержки: AFC= TFC/Q ;

§ средние переменные издержки: AVC = TVC/Q ;

§ средние общие издержки: ATC =TC/Q

§ AC используются для сравнения издержек с ценой (цена всегда указывается в расчете на единицу продукции).

Предельные издержки (MC - marginal cost):

§ MC можно определить для каждой добавочной единицы продукции;

§ MC связаны обратной зависимостью с MP : если MP растет, то MC сокращаются и наоборот

§ MC позволяет оценить дополнительные издержки, связанные с производством еще одной, дополнительной единицы продукции.

Т.к. TFC независимы от Q , AFC будут падать по мере увеличения Q .

AVC сначала падают, достигая своего минимума, а затем начинают расти:

При малом Q , производственный процесс будет относительно неэффективным и дорогостоящим.

По мере расширения производства, большей специализации работников, более полного использования оборудования издержки на 1 ед. продукции будут снижаться.

Наступает момент, когда оборудование используется настолько интенсивно, что каждая добавочная единица ресурсов будет увеличивать Q на меньшую величину, чем предыдущая . Значит AVC начнут возрастать.

Кривая предельных издержек MC пересекает кривые SAVC и SATC в точках их минимальных значений:

При MC< SATC, SAVC - средние (или общие) издержки убывают.

При MC>SATC, SAVC - средние издержки растут .

Кривые средних и предельных издержек могут сдвигаться, если:

а) изменится технология;

б) изменятся цены на ресурсы.

Средние постоянные издержки (AFC) не зависят ни от средних переменных (AVC), ни от предельных издержек (MC).