Основные источники финансирования бизнеса егэ. Виды и примеры источников финансирования предпринимательской деятельности. Плюсы и минусы внутренних и внешних источников финансирования

При анализе решений, принимаемых относительно структуры капитала, очень важно различать внутренние и внешние источники финансирования. Внутреннее финансирование развития фирмы обеспечивается за счѐт еѐ доходов. Оно включает такие источники, как нераспределѐнная прибыль, начисленная, но не выплаченная заработная плата. Если фирма инвестирует полученную прибыль в строительство нового здания или покупку оборудования, то это пример внутреннего финансирования. К внешнему финансированию менеджеры корпорации обращаются тогда, когда они привлекают средства кредиторов или акционеров. Если корпорация финансирует приобретение нового оборудования или строительство предприятия за счѐт средств от выпуска облигаций или акций, то это пример внешнего финансирования.

Специфика внутреннего и внешнего финансирования деятельности компании сказывается и на особенностях принимаемых финансовых решений. Для акционерной компании, занимающей устойчивую позицию в своѐм бизнесе и не намеревающейся существенно еѐ расширять с привлечением значительных средств, решения по финансовым вопросам принимаются, что называется, в рабочем порядке и почти автоматически.

В этом случае финансовая политика заключается в проведении прежде всего вполне определѐнной дивидендной политики, устанавливающей, например, регулярность выплат акционерам в виде дивидендов одной трети (или иной части) прибыли. Кроме того, финансовая политика затрагивает поддержание кредитной линии банка, т.е. обеспечение сложившихся стабильных потребностей корпорации в кредитных ресурсах. От менеджеров обычно требуется меньше времени и усилий для принятия такого рода решений по внутреннему финансированию, чем в случае внешнего финансирования; они не требуют и столь тщательного рассмотрения.

Если корпорация привлекает из внешних источников средства, которые могут понадобиться для масштабного расширения еѐ бизнеса, управленческие решения оказываются более сложными и требуют, соответственно, больших затрат времени. Внешние инвесторы обычно хотят видеть детальные планы использования своих средств, а также хотят убедиться, что инвестиционные проекты компаний обеспечат денежные поступления, достаточные для покрытия расходов и получения прибыли.

Они тщательно изучают планы корпорации и относятся к перспективам успеха более скептически, чем еѐ менеджеры. Таким образом, использование внешнего финансирования ставит компанию в тесную зависимость от рынка капиталов, выход на который связан с более высокими требованиями к инвестиционным планам корпорации, чем использование источников внутреннего финансирования.

(По З. Боди, Р. Мертону)

21. Какие источники внутреннего и внешнего финансирования бизнеса указаны в тексте??

22. Какие два направления финансовой политики акционерной компании, не планирующей существенного расширения производства, названы в тексте? Какое существенное отличие использования внешнего финансирования от использования внутреннего финансирования рассмотрено авторами?

23. Предположите, почему внешние инвесторы более скептически относятся к перспективам успеха фирмы, чем еѐ менеджеры. Какие организации могут выступать в качестве внешних инвесторов (используя обществоведческие знания, укажите любые три типа таких организации)?

24 Почему масштабное расширение бизнеса компании не всегда экономически целесообразно? Используя текст, обществоведческие знания и факты общественной жизни, приведите три объяснения.

Главы и руководители финансовых структур нынешних отечественных предприятий проявляют серьезный интерес к подбору и поиску путей и средств на финансирование своего дела.

Банки и фондовые рынки дают возможность рассмотреть разные предложения по этому вопросу, поясняя их особенности, соотнося их с изменениями денежного рынка.

Предлагаем вам рассмотреть стандартные и самые эффективные методы получения капитала на развитие бизнеса.

Источник получения финансов для бизнесмена может быть классифицирован как внешний, так и внутренний.

В первую категорию можно отнести те активы, денежные единицы, которые организация получает «со стороны», от компаний, от которых бизнес не завит напрямую, например, банк, вкладчики, инвестиции. Какой именно инструмент использовать и направить определяют согласно нескольким основным пунктам:

• Стоимость
• Пассив, именно его тип
• Необходимость и срок

Источники «извне»

Этот тип подразделяется на долевой и долговой. В первом случае фирма использует свои собственные средства, во втором – берет займ. Инвесторы считают, что последний инструмент финансирования – более выгодный, так как в самой себестоимости такого инструмента уже учтена небольшая страховочная сумма, «на риск». Владельцы бизнеса также видят в финансировании данного типа свои выгоды, в данной ситуации нет необходимости выделять длю для кредитора в организации.

Минус такого инструмента в том, что он делает компанию зависимой от ситуаций на экономическом рынке, при спаде, например, организация может быть не в состоянии выплачивать кредит.

Долговое финансирование, типы

• Синдицированный заём

Такая форма применяется в случае, если одному банку не под силу выдать запрошенную сумму средств. Тогда кредиторами формируется объединение, и оформляются определенные договорные отношения как внутри синдиката, так и с получателем кредита, которые определяют алгоритм действий по погашению займа.

По статистике, наши банковские организации применяют такой метод крайне редко в качестве источника финансирования, чаще этим пользуются западные компании.

Альтернативой данному методу можно предложить облигации.

• Облигации

Выпускаются крупными компаниями за тем, чтобы привлечь дополнительные средства. Такие бумаги могут быть в свободном доступе, можно их как легко приобрести также и реализовать. Устойчивые предприятия, которые в состоянии сделать прогноз экономической ситуации, эмитируют облигации, имеющие деноминацию в иностранной валюте.

• Овердрафт

По сути это — краткосрочный кредит. Овердрафт подразделяется на классический, авансовый, инкассационный. Существенное отличие от кредита – его гашение происходит в полном объеме, за счет средств, списанных с карточки. Плюс его в том, что для его оформления не нужно никаких дополнительных документов, кроме как собственной банковской пластиковой карты с имеющимся на ней лимитом. Для такого типа кредитования достаточно, чтобы движение средств на карте было постоянным. Минус – высокие проценты и маленький срок для погашения кредита.

• Лизинг

Еще одна форма кредитования, когда лизингодатель передает в аренду на долгий срок какого-либо вида собственность с возможностью ее или вернуть или выкупить. Плюсы Лизинга в том, что прибыль предприятий, пользующихся лизингом, облагается меньшим налогом. Лизинг дает возможность владельцам бизнеса обновлять свою техническую базу. Если, в ситуации с кредитом, у Вас будет договор, который будет предписывать четкие сроки, размеры выплат, то с лизингодателем всегда можно договориться на условиях, учитывающих Ваши возможности. Процентные ставки по лизингу, как правило, выше на несколько процентов по кредиту, однако, несмотря на это, суммарные выгоды от такого вида кредитования как лизинг больше, чем от классического кредита.

• Кредит, основывающийся на рейтинговом агентстве

В данном случае, рейтинговое агентство является поручителем банка и указывает на то, сможет ли эмитент выполнить все свои обязательства. Основываясь на их мнении, кредиторы, предприниматели решают, какой источник финансирования наиболее выгоден, где выше спрос. При положительной оценке рейтингового агентства, конкурентоспособность предприятия повышается.

• Залоговый кредит

Кредит под залог должен обеспечиваться каким-то ценным имуществом, которое обеспечит организации, выдающей заём, что Вы обязательно погасите выданную денежную сумму. Имущество продается только в том случае, если кредитополучатель не справляется со своими долговыми обязательствами. Минусы в том, что такой кредит требует больше времени для его оформления и сопряжен с рисками потери заложенного имущества. Плюс – процентная ставка гораздо ниже, в сравнении с классическим кредитом.

Государственное кредитование

• Прямые капитальные вложения. Данные денежные средства направлены на предприятия, находящиеся в государственном секторе. Соответственно, вся прибыль является государственной.
• Субсидии. Выделение небольших сумм, неполное или частичное финансирование. Под него попадают как частные, так и государственные компании. Положительная черта такого рода финансирования в том, что он беспроцентный, бесплатный и безвозмездный.
• Госзаказ. Государство выступает в качестве покупателя и формирует заказ на производство того или иного продукта конкретной фирме. В качестве примера можно привести РЖД. Дорога – государственная, а то, что по ней перемещается, создают частные организации. В таком случае, государство не тратится на производство, а производитель получает прибыль с продаж.

Долевое финансирование, виды

Привлечение денежных средств посредством акций. Акции выпускаются теми организациями, которые состоялись на рынке и имеют стабильные денежные потоки. Акции могут быть предложены первично, вторично, частично или в полном объеме.

• Венчурный капитал

Средства, используемые для инвестирования внешним инвестором через третьих лиц в новые, растущие предприятия, либо в те, которые стоят на грани разорения. Такой вид инвестирования предполагает высокий риск, но и доход, чей размер определяется как «выше среднего». Через венчурные инвестиции так же можно приобрести долю компании в собственность.

• Синдицированные инвестиции

Объединенная группа инвесторов (имеющие романтическое название «бизнес-ангелы») по собственной инициативе вкладывает средства в проекты, которые считают наиболее выгодными. Этот способ получения средств так же связан с риском отсутствия выгод (бизнес-ангел вкладывает свои средства), однако практически лишен бюрократических проволочек.

Внутренние источники

Такие средства формируются в результате работы предприятия. Туда входит: доход от продаж, валовая прибыль. Сюда можно отнести:

• Прибыль, которая нераспределена

Это средства, которые остаются у организации после того, как она выплатила все налоги, осуществила все денежные операции по акциям. Такие деньги отправляются в активы компании и используются для ее дальнейшего развития и роста. Такие средства могут быть определены на приобретение ценных бумаг или просто храниться в корме кассового остатка.

• Автоматическое финансирование

Средства, получившиеся в результате увеличения размера пассива (рост задолженности по кредиту), при начислении (но удерживании) заработной платы работникам. Такие средства автоматически распределяются на нужды организации. Этот тип сопряжен с огромными рисками в виде увеличения финансовых обязательств компании.

• Факторинг

Включает в себя три стороны: фактор (покупатель требований), дебитор (покупатель товара) и кредитор (поставщик). По сути это спекуляция краткосрочной дебиторской задолженностью, как правило, со скидкой от 10 — 60 процентов. Вид краткосрочного кредита под залог активов компаний.

• Оптимизирование капиталов

Подразумевает создание определенных проектов, направленных на увеличение или снижение доходности. В таком случае, как правило, принимаются комплексные меры, которые позволяют появиться свободным средствам, которые могут быть реинвестированы в другие направления работы организации, направлены на ее расширение или же на создание новых проектов.

• Сброс непрофильного актива

Активы, которые не приносят денежных выгод, наоборот отвлекая на себя средства и внимание. В таком случае, наилучшим выходом является реализация таких активов, а вырученные средства необходимо перенести на то направление, которое компания считает приоритетным.

• Фонд под амортизацию

Амортизация – изнашивание производственных мощностей, точнее, его денежное выражение. Сумма денежных средств, из которых формируется фонд, направленных на данные нужды закладывается в себестоимость производимой продукции, а соответственно влияет на цену. Основные инструменты предприятия ремонтируются, заменяются или возводятся заново из данных средств. Необходимое количество отчислении высчитывается из изначальной цены средства, под которое рассчитана амортизация. Если оборудование нуждается в немедленном ремонте или замене, то предприятие может пойти по пути ускоренной амортизации. В таком случае отчисления производятся в большем объеме, чем нормативные. Такой способ рекомендуют только крупному бизнесу, так как при покупке нового оборудования наращиваются объемы, увеличивается количество производимого товара и амортизация рассчитывается на большее количество продукции, а, следовательно, роста цен не происходит.

Развитие технологий заставляет все большее количество людей задумываться о собственном бизнесе, так как рабочих мест ежедневно становятся меньше, даже специалистов и профессионалов вытесняют роботы. Главными вопросами при открытии бизнеса являются: идея и средства для старта. О том, как и где можно привлечь капитал, описано в данной статье. При выборе способа финансирования целесообразно обращаться к проверенным источникам и проверенным инвесторам.

В современном мире человека постоянно окружают разного рода бизнесы. Большинство из них создаются самыми простыми людьми, у которых появилась идея. Реализация ее могла потребовать длительного времени. Иногда стоящий проект быстро превращается в прибыльное дело. Один экономист как-то сказал: «Ищете идею для бизнеса? Найдите в окружающей среде то, что вас не устраивает». Именно так в свое время появились биотуалеты на улицах, кафе с возможностью выноса заказа и многое другое.

Виды бизнеса

С появлением новых технологий и возрастанием потребностей людей в комфорте и роскоши растет и количество видов бизнеса. Перечислять сферы и направления можно бесконечно, акцентируем внимание на основных из них:

• автобизнес;
• туризм и транспорт;
• оптово-розничная торговля;
• ремонтные и строительные работы;
• сельское хозяйство;
• развлечения и хобби;
• образование;
• красота и здоровье и другие.

Многие из них уже частично или полностью перешли на онлайн платформу. При выборе направления стоит руководствоваться не только рентабельностью, но и личным интересом. К делу надо испытывать искренний интерес, гореть им и стремиться вывести предприятие на качественно новый уровень по доходности и перспективам развития.

Стоимость открытия бизнеса зависит не только направления, но и формы предпринимательства. В ряде ситуаций достаточно лишь небольшой суммы для регистрации бизнеса, в качестве офиса можно использовать как собственную квартиру, так и гараж, а инструментами развития станут персональные мобильные устройства. Такой вариант особенно распространен среди фрилансеров и людей, занимающихся интернет проектами.

Стоимость регистрации компании:

• ИП – восемьсот рублей, а также оплата за копирование материалов;
• ООО – четыре тысячи рублей, в дополнение к этому требуется внесение минимум десяти тысяч уставного капитала (данные на 2018 г.).

Что касается инвестиций в новое предприятие, то они могут быть очень разными, так как они складываются из цен на оборудование, аренду помещения, если требуется, количества персонала, которому потребуется выдавать заработную плату и прочего. Итак, сколько нужно денег чтобы открыть свой бизнес, вопрос не однозначный, так как это зависит от множества факторов.

Составление бизнес-плана проекта

Это один из ключевых аспектов при планировании будущей деятельности. Составление проекта начинается с определения целей и временных рамок их реализации. Далее проводится подсчет ресурсов, которые требуются на начальном этапе и сроки окупаемости. Последний параметр крайне важен при привлечении инвесторов. Люди, готовые вложить свои деньги в чужой бизнес, в первую очередь, смотрят на период времени, в рамках которого они начнут получать дивиденды.

При составлении бизнес плана стоит руководствоваться следующими правилами:

1. Своевременно изучить предпринимательский рынок, проанализировать существующие компании, потенциальных конкурентов.
2. Определить преимущества своей компании, что позволят стать лучше конкурентов. Проектный план должен отражать все сильные стороны.
3. Уточнить сильные и слабые стороны проекта, а также пути преодоления недостатков.
4. Написать маркетинговый план, в одном разделе расписать рекламную кампанию, а во втором – методы привлечения постоянных клиентов.
5. Определить, какая основная проблематика, то есть какую проблему решит новый бизнес.

В рамках финансового плана стоит определить возможные непредвиденные убытки и варианты привлечения дополнительных денег. Такая перестраховка позволит избежать проблем в ходе реализации.

Сегодня существует множество стратегий развития бизнеса, рассмотрим наиболее распространенные среди них, доказавшие эффективность в течение продолжительного времени.

Ключевые направления развития предпринимательства:

• проникновение на рынок – выход на новых потенциальных потребителей посредством территориального изменения локации, а также выпуска новых продуктов;
• развитие рынка – открытие новых точек сбыта товаров и услуг;
• альтернативные каналы – выбор новых путей сбыта, например, использование онлайн платформы;
• разработка продукта – усовершенствование производимых товаров и улучшение качества предоставляемых услуг за счет привлечения специалистов;
• новые продукты – создание новых товаров и услуг позволяет не только привлечь новых клиентов, но и расширить линейку потребления существующих потребителей.

При выборе стратегии важно ориентироваться на характеристику рынка, возрастную категорию основной массы потенциальных клиентов, их интересы и потребности.

Где взять деньги – основные формы источников финансов

Вопрос поиска денег стоит особенно остро, если речь идет о дорогостоящих бизнес проектах, для которых требуется приобретение оборудования. Для успешного завершения дела стоит составить подробный и правдивый план. Открытость привлекает инвесторов. Основные источники финансирования бизнеса подразделяются на внешние и внутренние.

Внешние

К основным внешним источникам финансирования бизнеса относятся:

Все внешние источники финансирования связаны с необходимостью возврата финансов третьим лицам. Инвестирование в зарождающие предприятия – распространенная форма вложения денег.

Внутренние

В первую очередь при поиске денег начинающий и действующий предприниматель обращается к собственным деньгам. Основными ресурсами, используемыми для финансирования бизнеса, в качестве внутренних относятся:

• начальный капитал – базовое вложение в развитие;
• доходы, полученные с деятельности;
• деньги сотрудников и родных бизнесмена.

Капитал предприятия основывается на стартовых вложениях учредителей. Конечно, в двадцать первом веке возможно начать дело и без каких-либо денег, но гораздо проще, когда есть определенная сумма, скопленная самостоятельно, и представляет собой инвестиционный капитал.

Существует несколько вариантов привлечения инвестиций на начальном этапе развития бизнеса. Все они доступны новичку в области бизнеса, но не стоит пытаться использовать сразу все. Рекомендуется выбрать несколько основных направлений и акцентировать внимание на них. Стартовый капитал для малого бизнеса допустимо найти посредством разных методов.

Собственные средства

Наиболее распространённый ответ на вопрос: «Почему не откроешь своё дело? – Нет денег». Действительно большинство начинаний требуют вливания финансов. Они представляют собой капиталовложение в начинающийся проект. Ниже будут представлены варианты того, где можно взять средства со стороны, но зачастую совсем без собственных денег обойтись сложно.

Как правило, если человек не располагает достаточным количеством финансов сам, то он привлекает одного или нескольких человек в партнёрство. На начальном этапе, да и впоследствии, вести дела группой проще, ну и конечно, найти определённую сумму, например, втроём легче, чем в одиночку.

Рекомендуется сразу разделять обязанности между учредителями и принципы получения прибыли. Существует множество разновидностей: у одних дивиденды определяются поровну, у других – в соответствии с вложениями, а у третьих, исходя из объёма проделываемой работы.

Гранты от государства и государственная программа помощи

Получение грантов и иной формы помощи от государственных органов – процедура долгая, обременённая сбором множества документов. В большинстве случаев власть поддерживает начинания в отраслях, интересных для страны в целом.

Сложно получить грант на предприятие, направленное на открытие парка развлечений или кафе. Однако, если проект удовлетворяет какие-либо социальные нужны, на реализацию которых у органов власти нет свободных средств, то есть шанс заручиться финансовой поддержкой.

При обращении в госорганы стоит тщательно проработать проект, собрать всю документацию, получить разрешения и тому подобное. Выделение денег произойдёт исключительно, если субъект покажет:

• допустимость деятельности, то есть наличие разрешений;
• социальную значимость – как поможет обществу или отдельным категориям населения;
• рентабельность – бизнес не прогорит;
• личную готовность брать ответственность при любом исходе.

Особенностями в выделении гранта являются необходимость уплаты налога с полученных денег и поэтапное получение средств в соответствии с бизнес планом. Финансирование малого бизнеса государством – одно из приоритетных направлений в современной России. Трудность в том, что последние несколько лет есть дефицит бюджета.

Венчурный капитал представляет собой денежные вложения сторонних инвесторов, которые ориентированы на новые проекты и стартапы. Вкладчики готовы к риску, но ожидают большей прибыли, чем те, кто финансирует стандартные направления.

Таким образом, венчурные инвесторы, как правило, вкладывают деньги во множество неочевидных проектов и выигрывают за счёт высокой доходности ряда из них.

При привлечении подобного рода капитала стоит сделать акцент на высокой прибыльности бизнеса в краткосрочной перспективе. Если это допустимо реализуемым предприятием, то есть большие шансы на привлечение венчурных инвесторов.

Частные фонды и бизнес-инкубаторы

Бизнес инкубаторы – достаточное новое направление в современной Российской Федерации. Они представляют собой организации, которые курируют и поддерживают начинающих предпринимателей на всех этапах развития.

В большинстве случаев их помощь основывается на предоставлении помещений, юридической поддержке и бухгалтерских услугах. Оказание финансовой помощи не предусмотрено в прямой форме, но у бизнесмена появляется возможность сэкономить на ряде направлений, а также получить необходимую консультационную поддержку.

Частные фонды, создаваемые бизнесменами и инвесторами, также представляют собой один из вариантов привлечения стороннего капитала. Главное, чтобы цели предпринимателя и его идея были созвучны ценностям и принципам организации. Как правило, получить финансирование из частного фонда проще, чем у государственных органов власти.

Бизнес-ангельские вложения

Бизнес-ангел представляет собой нечто среднее между венчурными инвесторами и инкубатором, так как предоставляется и финансовая, и консультативная поддержка молодого предпринимателя на старте развития проекта.

В ряде случаев предусмотрен вариант, когда финансирование осуществляется при условии разделения бизнеса, то есть передачи части компании ангелу. Такой вариант часто рассматривают одиночки, то есть люди, единолично открывающие фирму, а также те, кому не удалось привлечь капитал иными методами. Например, в своё время компания Амазон появилась именно благодаря таким инвесторам, ни одна банковская организация не поверила в идею компании, создатель которой является самым обеспеченным человеком сегодня. Финансировать бизнес может разными путями, в частности, и при поддержке других бизнесменов.

Кредитование банками

Самым распространённым способом привлечения внешнего капитала является долг в финансово-кредитной организации. Эволюция развития банковской сферы привела к тому, что экономический потенциал направления набрал большую мощь. Предсказать, будет ли получена ссуда, очень сложно, так как банки учитывают множество аспектов, а также есть человеческий фактор.

При выборе такого метода рекомендуется составить обширный список потенциальных кредиторов, и иметь готовность посетить не одно учреждение. Выдачей кредитов на бизнес занимаются специальные люди, которые являются аналитиками рынка и оценивают перспективы развития того или иного направления, но все они люди. От настроения того или иного человека, в частности, зависит, будет ли одобрена заявка.

На положительный ответ: стоит ли кредитовать клиента, сказывается такой фактор, как наличие ранее выданных кредитов и их погашение. Самое интересное, что наиболее лояльны банки к тем людям, которые имели или имеют сложности с возвращением денег. Для банка это показатель того, что они возьмут максимальный процент с клиента.

Лизинг представляет собой спасение для многих начинающих предпринимателей, деятельность которых обременена покупкой дорогостоящего инструментария. Приобрести оборудование гораздо сложнее и затратнее, чем взять его в аренду.

Как правило, процентная ставка не очень высока, хотя все зависит от предмета, а окупить ежемесячный платёж гораздо легче, чем стоимость инструмента. Ярким примером современного лизингового бизнеса является каршеринг. Человек, взяв в аренду определённое количество авто, сдаёт его поминутно каждому желающему. Его статьями расхода является содержание приложения и уход за машинами. Остальная разница между доходом и процентам по лизингу идёт ему.

Займы

Займы подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. В первом случае речь идёт о непродолжительном одалживании денег, например, на покупку ресурсов. Преимущество такого рода займов в низком проценте и отсутствии продолжительной денежной зависимости от кредитора.

Долгосрочные займы, как правило, предоставляются под залог имущества. Суть такого долга сводится к тому, что в случае невыплаты займа кредитор изымает собственность фирмы в качестве компенсации за потерянные деньги. Таким образом, обеспечение собственностью дает больше возможностей для предпринимателя. Если у компании нет недвижимости, то залогом может выступить любое персональное владение, например, квартира или загородный дом. Также люди предоставляют в залог автомобили и прочие ценности.

Заем предоставляют и при наличии поручителей. Такой вариант представлен не во всех банках, и в большинстве случаев имеет место быть, когда речь идёт о небольших суммах.

Площадки краудфандинга в РФ и за рубежом

Краудфандинг представляет собой специализированные площадки, на которых осуществляется сбор денег под конкретные цели. Чаше всего они носят социальную направленность, например, помощь жертвам от стихийного бедствия, однако, есть платформы, ориентированные на развитие определенных отраслей бизнеса.

В частности, молодые музыканты часто таким способом собирают средства для выпуска альбома или записи клипа. Если человек чувствует, что его начинание будет интересно большим массам, то он может обратиться к такому методу привлечения средств.

Притом, создание площадки не обязательно ориентировать только на российских инвесторов. Зачастую люди из других стран активно поддерживают идеи, близкие им по духу. Ежегодно собираются миллиарды долларов посредством небольших пожертвований. Главный принцип – добровольное участие, а взнос может быть даже самым минимальным. Относить данный способ к основным не стоит, но он может позволить собрать дополнительные финансы.

Какие источники финансирования выгодны для малого или среднего бизнеса?

Не существует однозначного ответа в отношении того, какое финансирование малого и среднего бизнеса лучше выбрать. Все зависит от направленности предприятия, рискованности и выбранной стратегии.

Преимущества внутренних источников финансирования бизнеса в том, что нет необходимости привлечения сторонних денег, но на практике реализовать такой вариант не всегда возможно. Необходимость поиска дополнительных средств, как правило, связано именно с недостатком внутреннего капитала компании.

При выборе конкретного внешнего источника целесообразно выбирать займы с низким процентом и долгим сроком, если нет уверенности в скором получении дохода. Зачастую для выхода в ноль требуется несколько лет. С интернет бизнесом такая ситуация меняется, прибыль можно получить почти сразу.

На практике существуют разные источники финансирования малого бизнеса, при выборе стоит руководствоваться составленным бизнес планом. Если у предпринимателя есть возможность начать дело исключительно собственными деньгами, то это целесообразный поступок, так как в противном случае потребуется возвращать средства, не имея гарантии успешности. Финансироваться бизнес может разными способами, как правило, предприниматель использует несколько методов. Чем больших денег требуется для начала или развития, тем к большему количеству вариантов прибегает предприниматель.

Вконтакте

Источники финансирования бизнеса

Финансирование – это способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.

Финансы предприятия – сумма внешних и внутренних средств компании, которые находятся в полном ее пользовании.

Источники финансирования – пути получения средств и перечень субъектов, которые могут их предоставить. Источники финансирования бизнеса могут быть внешние и внутренние.

Существует два типа финансирования:

– Внутреннее финансирование;

– Внешнее финансирование;

Внутренние источники содержат в себе финансы, которые были накоплены в процессе работы предприятия, начальный капитал, иные инвестиции юридических лиц. Эти средства идут на приобретение сырья, заработную плату работникам предприятия, энергетические ресурсы и на все то, что нужно для производства товаров и услуг.

Для полноценной работы предприятия собственных средств бывает недостаточно. Причинами этого могут стать инфляция, сроки погашения задолженностей, рост предприятия, создание дочерних предприятий. В данных ситуациях предприятие вынуждено обратиться к внешним источникам финансирования.

Кредит, выданный банковским учреждением является одним из главных источников внешнего финансирования предприятия. Иностранные банковские учреждения предлагают более низкие проценты и варианты сроков погашения кредитов. Они являются серьезными конкурентами российским банкам.

Ценные бумаги также являются способом внешнего финансирования организации.

Положительные стороны внутренних источников финансирования:

1) нет дополнительных выплат по процентам;

2) легкая схема привлечения средств.

Отрицательные стороны внутренних источников финансирования:

1) ограниченность в количестве средств;

2) отсутствие прироста средств на инвестируемые денежные средства за счет займов.

Положительные стороны внешних источников финансирования:

1) неограниченность в количестве полученных денег;

2) увеличивающаяся прибыль.

Отрицательные стороны внешних источников финансирования:

1) неустойчивое финансовое положение;

2) высокий риск банкротства;

3) выплаты процентов способствую снижению общей прибыли предприятия.

Борисова Арина Сергеевна, И-11-1

Любому бизнесу нужно финансирование на той стадии, когда он ещё только начинается и не перешел на самоокупаемость.

Молодым бизнесменам требуется поддержка, а поскольку государство не спешит её оказывать, искать приходится альтернативные варианты, где каждый выбирает на свой вкус.

Внешние варианты

К внешним источникам относят те, которые не связаны с самой фирмой и выделяют деньги со стороны. Их могут привлекать разные вещи – от доли в прибыли до процентов от долга – но суть всегда остается одной и той же: всегда можно найти кого-то, кто профинансирует проект.

Есть два их вида:

• Долговые . Это источники, которые предоставляют деньги под процент и своевременный возврат. Такой способ финансирования считается лучшим, поскольку подразумевает, что отношения между кредитором и заемщиком закончатся, как только будет выплачен весь кредит и проценты по нему. Однако, есть и риск: если у фирмы не будет возможности выплачивать заём, это скажется на её репутации и на общем финансовом состоянии.
• Долевые . Это источники, которые предоставляют деньги под долю в будущей прибыли или под долю в фирме. Отношения с кредитором не закончатся никогда, поскольку после заключения договора он становится собственником части организации заемщика.

К долговым относят:

• Кредит под залог имущества . В этом случае гарантом того, что заём будет выплачен, становится имущество кредитуемого – чаще всего недвижимое, как наиболее стабильное и в цене, и в сохранности.
• Овердрафт . Кредит, при котором сумма долга выплачивается не по частям, а целиком, в конкретно обозначенный срок.
• Облигации . В этом случае компания расплачивается долговыми расписками, ценными долговыми бумагами, которые подразумевают, что долг будет выплачен в срок.
• Лизинг . В этом случае организация получает в пользование какой-то актив авансом, словно бы в аренду, с правом последующего выкупа. Считается наиболее выгодным способом кредитования, поскольку подразумевает получение не просто денег, а определенной полезной в работе вещи.

К долевым относят:

• Привлечение акционерного капитала . В этом случае компания выпускает акции, которые со временем начнут приносить акционерам прибыль. При правильной рекламе и продуманном бизнес-плане на них можно сколотить неплохой капитал.
• Привлечение венчурного капитала . Венчурный капитал похож на игру в русскую рулетку – инвесторы предоставляют молодым компаниям деньги, если они покажутся им интересными. Взамен инвестор получает долю в доходах предприятия.

Все внешние способы получения финансирования связаны с риском. Невыплаты по кредиту, некорректное поведение инвесторов или их отказ от дальнейших инвестиций – все это может подорвать состояние молодой фирмы. Поэтому считается, что лучшим решением является попытка выжить за счет внутренних ресурсов.

Внутренние варианты

К внутренним источникам относят те, которые не требуют привлечения людей со стороны и не отличаются такими большими рисками. Среди них:

• Нераспределенная прибыль . Если у компании уже есть первая прибыль, она может воспользоваться ей, чтобы удовлетворить свои потребности и обеспечить следующую прибыль, которую можно будет использовать на расширение и улучшение предприятия.
• Автоматическое финансирование . В этом случае увеличивается пассивная кредитная задолженность компании, а также распределенная, но ещё не выплаченная заработная плата. Они используются для удовлетворения потребностей предприятия, что значительно повышает его риски – если бизнес не окупится, платить зарплату и выплачивать по кредиту станет нечем.
• Оптимизация капитала . В этом случае финансы появляются благодаря реорганизации бизнеса. Например, компания покупает более совершенные станки, которые в будущем будут работать вдвое быстрее, или урезает расходы на бензин, высвобождая дополнительные средства.
• Избавление от непрофильных активов . Если актив не приносит выгоды – его можно продать и купить что-нибудь, что будет её приносить.

В целом, грамотное использование внутренних активов и стартового капитала – залог любого успешного бизнеса. Но иногда без внешнего финансирования просто не обойтись – на начальных этапах, например, когда деятельность выходит в ноль и пока не приносит прибыли.

Подробнее о всех вариантах привлечения средств вы можете узнать из следующего видео:

Что нужно для получения инвестиций?

Деньги не берутся из воздуха. Чтобы получить финансирование, нужно привлечь инвестора, а чтобы сделать это, нужно несколько вещей:

• Продуманный бизнес-план, которым инвестор сможет заинтересоваться, и, желательно, человек, который сможет его представить. В нем должны быть указаны:
  • Идея и цель, ради которой создается бизнес.
  • Его описание – что он будет приносить людям, как он будет выглядеть для потребителя.
  • Инвестиционное предложение – что именно требуется от инвестора и что он получит, если дело выгорит.
  • Команда – кто собирается работать над проектом и насколько эти люди профессиональны.
  • Продукт, рынок и производство – как будет производиться товар или услуга, как он будет продаваться и заинтересованы ли в нем покупатели.
  • Активы – что у фирмы есть для того, чтобы заниматься бизнесом? Интеллектуальную собственность в этом пункте тоже нужно упомянуть.
  • Бизнес-модель – как все будет работать, как деятельность будет устроена изнутри.
  • Экономика проекта – предполагаемое финансирование, стартовый капитал, время, когда по прогнозу ожидается первая прибыль.
  • Действия, которые будут предприняты после получения инвестиций – что будет куплено, что улучшено и к чему это приведет.
• Залог. Если привлечь инвестора исключительно на идею не получится – а такое вполне может случиться, если она не будет поистине гениальна (да и в этом случае история знает примеры, когда гений так и не находил финансирование), нужно будет что-то, что можно будет предложить банку в залог по кредиту. Недвижимость или автомобиль прекрасно подойдут.
• Кредитная история. Чтобы получить заём, нужно, чтобы не было просроченных ранее задолженностей.

Кроме того, нужно терпение, чтобы после десятого отказа продолжать попытки, и целеустремленность, чтобы даже после сотого «нет» продолжать верить в своей проект и добиваться его воплощения.